USA: s finansiella jättefidelitet, med 2,46 miljarder dollar i tillgångar, anger att en tredjedel av institutionella investerare äger krypto tillgångar – Blockchain-nyheter, yttrande och jobb

0
37


Ett växande antal institutionella investerare anser att digitala tillgångar borde vara en del av deras investeringsportföljer, enligt ny forskning från det amerikanska finansiella investeringsbolaget Fidelity.

Fler amerikanska investerare finner appell i digitala tillgångar jämfört med för ett år sedan, men intressant är att investerare i Europa är mer benägna att äga digitala tillgångar och har en mer progressiv bild av tillgångsklassen än amerikanska investerare, enligt rapporten.

Tom Jessop, ordförande för Fidelity Digital Assets, kommenterade undersökningsresultaten:

”Dessa resultat bekräftar en trend vi ser på marknaden mot ökat intresse för och acceptans av digitala tillgångar som en ny investeringsklass. Detta är tydligt i den växande sammansättningen av vår kundpipeline, som sträcker sig från krypto-inhemska fonder till pensioner. ”

Digitala tillgångar vinner förmån och appell bland institutionella investerare, med nästan 80 procent av de undersökta investerarna hittade något tilltalande om tillgångsklassen. I en omfattande undersökning av nästan 800 institutionella investerare i USA och Europa säger 36 procent av de svarande att de för närvarande investerar i digitala tillgångar, och 6 av 10 tror att digitala tillgångar har en plats i sin investeringsportfölj. Dessa och andra resultat från en Fidelity Digital Assets-undersökning kastar ett djupgående ljus på en grupp investerare som i stor utsträckning har förväntats leda det breda antagandet av digitala tillgångar.

John Wu, president kl AVA Labs kommenterade:

”Denna forskning gör det klart att institutionerna nu har expertis, verktyg och ekonomiskt incitament att vidta åtgärder och investera i cryptocurrencies och digitala tillgångar. Först och främst har institutionella investerare gjort enorma framsteg när det gäller att sortera fakta från fiktion över cryptocurrency-ekosystemet, och har nu en stark förståelse för verkligt värde och potential i krypto tillgångsklass.

Samtidigt har kärninfrastrukturer som vårdnadshavare och handelsteknik mognat och erbjuds nu av etablerade företag som Fidelity. Lägg till bakgrunden av makroekonomisk osäkerhet, omfattande finanspolitik och rädsla för monetär inflation, och barriären mellan crypto är en mainstream, den investerbara tillgångsklassen är inte så oöverstiglig som åren tidigare. Dessa faktorer hjälper till att legitimera crypto till traditionella institutioner och har öppnat dörren för nästa investeringsvåg. ”

Seamus Donoghue, VP försäljning och affärsutveckling på METACO kommenterade:

“Fidelitys rapport bekräftade en trend som jag har observerat under det senaste året: det institutionella antagandet av digitala tillgångar har ökat och breddats. Som rapporten påpekar har de flesta institutionella investerare för tidiga adopter hittills varit sektorfokuserade krypto- eller venturefonder, High-Net-Worth-Individuals eller individer och familjekontor. Antagandet har nu flyttats från de tidiga adoptörerna till nivå 1 och 2 globala finansiella företag som investeringsbanker, infrastrukturbanker och äldre börser – av vilka många är mycket välkända varumärken. ”

”De senaste månaderna har det blivit allt mer genomträngande på finansmarknaderna. Den senaste tidens centralbankpolitik, även om den är en katalysator för stora återhämtningar på marknaden, väcker igen frågor om långsiktigt fiat-hållbarhet som en butik av förmögenhet – precis som inträffade i den globala finanskrisen 2008–2009 då Bitcoin föddes. Det är tydligt att investerarnas aptit är nära en böjningspunkt som verkligen skulle kunna påskynda antagandet. ”

”Hinderet för stora institutionella pengar som kommer in i sektorn ligger i omkretserna till digitala tillgångar: de äldre bankerna och mäklarna som servar Mainstreet, kapitalförvaltare och pensionsfonder har varit långsamma för att ge kapaciteten till serviceinvestorernas behov. Alternativet har varit att individer och institutionella investerare ska söka specialistföretag och genomgå nya onboarding, vilket kräver betydande anpassning för att få pengar till sådana företag. Detta väcker också frågan om motpartens risk att lämna krypto i ett sådant företags förvar. ”

”Självvård skulle vara en spelväxlare om de viktigaste investeringsbankerna och mäklarna erbjöd tillgång, men fram till dess finns det fortfarande en betydande hinder för inträde på marknaden, när man i jämförelse behöver köpa aktier med ett enkelt klick. När de nuvarande aktörerna på finansmarknaderna erbjuder tillgång kommer antagandet att öka avsevärt. Om du kan handla med Bitcoin-futures via samma mäklare och byta som du handlar med Eurodollar-futures, tar den enkla tillgången och sömlös integration med dina befintliga skenor bort hindren för inträde på kryptoterminer. “

“Klyftor i regleringsmiljön mellan USA och andra delar av världen, förklarar siffror från Fidelitys slutsatser att 27% av institutionella investerare i USA och 45% i Europa investerar i digitala tillgångar. I jurisdiktioner där tillsynsmyndigheterna har en tydlig taxonomi för krypto och en licensregim som Tyskland, Schweiz, Japan och Singapore, kan och kommer arvbankerna att bygga kapacitet. Med accelerationen ser vi i Europa, särskilt på marknader som Tyskland, att adoptionsgapet mellan USA förstärks under nästa år. ”

”Europeiska banker har potential att dyka upp som de globala kryptoledarna när investerare söker tillförlitliga säkra hamnar som Bitcoin. Denna trend går inte obemärkt av de amerikanska bankerna som för närvarande dominerar globala marknader. När de amerikanska tillsynsmyndigheterna anpassar sig och ger sin banksektor tydlig vägledning kommer marknaden också att se en explosiv tillväxt i USA. ”

Forskningen, som genomfördes från november 2019 till början av mars 2020, försökte förstå institutionellt intresse och antagande av digitala tillgångar, liksom de viktigaste hinderna för deltagande i tillgångsklassen. Nästan 800 amerikanska och europeiska investerare undersöktes, inklusive finansiella rådgivare, familjekontor, pensioner, krypto- och traditionella hedgefonder, investerare med högt nettovärde och kapital och stiftelser. Detta markerar det andra året i rad som Fidelity har genomfört denna undersökning bland amerikanska institutionella investerare och det första för europeiska investerare, vilket belyser företagets ökade fokus på branschledande forskning för att främja adoption och mervärde till kunderna.

Manuel Rensink, strategidirektör på Securrency kommenterade:

”Det är svårt att fastställa en exakt orsak till att institutionella investerare får större användning av digitala tillgångar i Europa, men man kan anta att det finns två breda frågor som bidrar till detta fenomen. För det första erbjuder djup och bredd på den amerikanska marknaden mer existerande variation, vilket resulterar i en lägre känsla av brådska bland amerikanska investerare att söka alternativ. För det andra bidrar de olika regleringsmetoderna nästan säkert till detta. ”

”Förmågan hos olika europeiska nationella tillsynsmyndigheter att förnya sig självständigt med avseende på digitala tillgångar har lett till tydlighet på platser som Schweiz, och tydlighet i lagstiftningen är en viktig bidragsgivare till institutionell och till och med detaljhandeln. Däremot tenderar fragmenteringen och överlappningen bland amerikanska tillsynsmyndigheter att ge en mer metodisk, försiktig inställning. Innovation utforskas säkert av amerikanska tillsynsmyndigheter, men genomförandet ligger ofta väl efter. Man kan också tänka på en tredje faktor, en baserad på kulturella skillnader. Européer brukar vara mer mobila och lämpliga att resa från plats till plats, så det kanske inte är förvånande att de är snabbare att anta mer smidiga former av investeringar och finansiering. ”

“Även om krypto ursprungligen utropades som ett globalt utbytemedium, verkar verkligen” mördare-appen “av krypto vara spekulation, och futures är ett användbart verktyg för hävstång och arbitrage. Det mer cyniska kan tillskriva institutionellt intresse i detta utrymme för att återspegla den betydande informationsfördel som stora institutioner innehar på en marknad med relativt stora spridningar. En mer välgörenhetsuppfattning skulle vara att institutionerna föredrar framtidsmarknaden eftersom den passar in i deras befintliga investeringsmandat och gör det möjligt för dem att mildra mot depårisk och uppkomst av potentiellt ”smutsiga” mynt. Hur som helst verkar kryptoterminer vara på god väg att bli en de rigueur-komponent i institutionella investeringar. ”

Äganderätt till digital tillgång

Trettiosex procent av de svarande (27 procent i USA och 45 procent i Europa) säger att de för närvarande investerar i digitala tillgångar. Undersökningen avslöjade högre penetration med krypto-hedge- och venture-fonder, som förväntat, men också den finansiella rådgivaren, stora nettoförmögenhetssegment och familjekontorssegment.

Amerikanska investerare som tilldelats digitala tillgångar ökade till 27 procent från 22 procent 2019. Av alla amerikanska och europeiska investerare som har exponering för digitala tillgångar köper över 60 procent digitala tillgångar direkt. Femtio-nio procent av amerikanska investerare som för närvarande investerar investeras direkt, upp från 55 procent i undersökningen 2019. Och bland bakgrunden av den senaste tidens marknadstillväxt i antalet krypto-inhemska och etablerade tjänsteleverantörer som erbjuder kontanter och fysiskt avvecklade terminskontrakt, har 22 procent av de amerikanska respondenterna som investerat i digitala tillgångar exponering via futures, vilket är en betydande ökning relativt 9 procent av Amerikanska investerare undersökte 2019.

Bitcoin fortsätter att vara den valbara digitala tillgången med över en fjärdedel av de svarande som innehar bitcoin; 11 procent har exponering för Ethereum.

Tittar ut fem år, 91 procent av de svarande som är öppna för exponering för digitala tillgångar i en portfölj förväntar sig att ha minst 0,5 procent av sin portfölj avsatt till digitala tillgångar. Bland de amerikanska respondenterna har antalet ökat med 9 procentenheter jämfört med 2019 från 79 procent till 88 procent.

Under det senaste året har marknaden bevittnat de förbättrade prestandan för digitala tillgångar, tillträdet för etablerade tjänsteleverantörer och ökad täckning av branschen av mainstream finansföretag genom konstruktiv forskning – alla faktorer som kan bidra till den uppåtgående trenden för ägandet av digitala tillgångar bland institutionella investerare.

Överklagandet av digitala tillgångar

Nästan 80 procent av institutionella investerare tycker att något tilltalande om digitala tillgångar, med de tre nästan lika tvingande egenskaperna i amerikanska och europeiska investerare är: okorrelerade till andra tillgångsslag (36 procent); ett innovativt teknikspel (34 procent); och hög potential uppåt (33 procent). Bland amerikanska respondenter växte den del av investerare som finner tilltalande egenskaper i digitala tillgångar med sex procentenheter till 74 procent i år. Europeiska investerare är ännu mer positiva på digitala tillgångar med 82 procent som finner något tilltalande.

En anmärkningsvärd kontrast är att 25 procent av europeiska investerare anser att vissa digitala tillgångar som är fritt från statlig ingripande är tilltalande, medan bara 10 procent av investerarna i USA känner sig så.

Digitala tillgångar inom en portfölj
Majoriteten av institutionella investerare (6 av 10) anser att digitala tillgångar har en plats i sin portfölj, men åsikter varierar exakt var. Nästan 40 procent av institutionella investerare tror att digitala tillgångar tillhör den alternativa tillgångsklassen, medan 20 procent av investerarna tror att de tillhör en oberoende tillgångsklass. Dessa investerare kan se vissa fördelar i digitala tillgångar jämfört med traditionella alternativ som hedgefonder, private equity, fastigheter etc. genom att de är relativt mer likvida, har låga transport-, transaktions- och lagringskostnader och har unika avkastningsdrivare.

Faktorer som bromsar institutionell adoption
Trots det uppåtgående antalet institutioner som antar digitala tillgångar kvarstår viss fasthet. Bland de hinder som citerades för digitala tillgångar var prisvolatilitet (53 procent), oro kring marknadsmanipulation (47 procent) och brist på grundläggande för att mäta lämpligt värde (45 procent). Uppmuntrande, bland de amerikanska respondenterna, minskade bekymmernas styrka särskilt jämfört med förra året för de flesta faktorer. Prisvolatilitetsproblemet minskade med 13 poäng, oron kring marknadsmanipulation föll med 6 poäng och bristen på grundläggande faktorer föll med 8 poäng.

“Investorsproblem är till stor del fokuserade på frågor som kommer att lösa sig när marknadsinfrastrukturen utvecklas,” sade Jessop. “Vi är stolta över att vara en av många tjänsteleverantörer som aktivt driver denna utveckling till förmån för ekosystemet och traditionella investerare.”

Den blinda undersökningen genomfördes i samarbete med Greenwich Associates på uppdrag av Fidelity Digital Assets och Fidelity Center for Applied Technology mellan 18 november 2019 och 6 mars 2020. Undersökningen inkluderade 774 institutionella investerare i USA (393) och Europa ( 381) inklusive pensioner, familjekontor, digitala och traditionella hedgefonder, finansiella rådgivare och begåvning och stiftelser.


Publiceras också den Medium.

USA: s finansiella jätteförtroende, med .46 biljoner i tillgångar, anger att en tredjedel av institutionella investerare äger krypto tillgångar
Senaste inlägg av Richard Kastelein (se allt)





Source link

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here